Aprovechando el momento técnico neutral del título con ligeras implicaciones alcistas, y espendando que mañana por la mañana los datos de producción industrial de Suiza sean tan desalentadores como pronostican los expertos (-5,7% mensual – 7,5% anual acumulado) propongo una doble estrategia moderada de largos en el par:

1. Largos en 1.6202 con Stop en 1.6158. Objetivo 1.6275-90

2. Largo en 1.6120-30 con Stop en 1.6108 y mismo objetivo que el anterior.

Muchas suerte y hasta pronto!

Me acaban de escribir pidiéndome mi punto de vista sobre el título, así que dejo el chart y un escueto comentario, aunque prometo un seguimiento: la hipótesis de un posible H-C-H es aún lejana, aunque posible. Parece razonable desde el estricto punto de vista técnico la espera de la rotura de uno u otro nivel señalado en el chart para comenzar a estudiar mejor el valor y poder desarrollar alguna estrategia coherente. Personalmente, me mantendría al margen del valor de momento. Eso sí, preferentemente estaría atento a los osos.

No importa que estemos en medio de una crisis, y no importa lo profunda que esta pueda ser. Siempre tendremos sectores que crecerán espectacularmente en detrimento de otros. Es el caso del sector primario, y más concretamente de las empresas que se dedican a la producción de fertilizantes, que han dejado atrás en rentabilidad hasta al sector minero desde el 2007.

Tendré que estar atento a próxima “desaceleración”, a ver si pillo cacho en charts por el estilo. No se por qué, pero me vienen a la memoria los charts de Terra, Yahoo… en el 99. Ya iremos viendo como se produce el aterrizaje.

Agrium

Mosaic Company

K+S

Tendríamos una posible estrategia de cortos, si cumplimos el PwP marcado en el chart. La entrada estaría en 766.50 y el Stop en 787.50.

En el último post del usdcad, comenté que me gustaba mucho el aspecto técnico del par y que podría estar configurando un posible segundo impulso al alza en el largo plazo -todavía necesitamos confirmación-. Dejo un posible escenario alcista en el medio plazo, que es el que vamos a utilizar para futuras estrategias.

Ciertamente no me gusta tradear en valores pequeños, pero no me apetecía hacer el repaso a mi lista de valores para mañana y he desempolvado algunos valores que tenía olvidados. El hecho es que Renta Corporación me ha llamado bastante la atención a pesar del terrible aspecto técnico que sigue presentando, incluso me atrevería a proponer una estrategia de largos un poco loca, pero que tiene cierto sentido si tenemos en cuenta lo siguiente:

-Volúmen climático en semanas anteriores que no ha provocado un nuevo movimiento bajista destacado.

-MACD + STO + CCI + Vigia dando posible compra en el ultracorto.

-Conato de largos dos semanas atrás con volúmen climático.

-Pequeño suelo durmiente en el corto plazo con posible rebound implícito.

En fin, que en función del perfil especulador del sujeto y de las ganas de marcha que tengamos en el cuerpo, podríamos intentar la siguiente estrategia:

Largos en el rango 5,16-21 con Stop en 5,01 (-3.9%) y objetivos en 5,38 – 5,58 y 5,78.

Ni que decir tiene que esta estrategia tiene un riesgo asociado demencial, y que el capital utilizado para la misma no debería pasar del 1% o 2%.

Muchas suerte!

El Miércoles de la semana pasada dejamos una estrategia de largos en el par. Aunque no hemos llegado al objetivo -inmediaciones de los 214.00- acabo de vender la mitad de la posición en 212.36, y subido el stop de la mitad restante a 210,79. Sigo prefiriendo los largos a los cortos en el par, aunque entradas en estos niveles, suponen ratios riesgo-beneficio negativos. Por lo tanto, nuevas estrategias en el gbpjpy van a tardar por mi parte.

El par se encuentra a las puertas de una posible confirmación de un H-C-H. La línea clavicular se localiza en las inmediaciones de los 1,5280 en donde cortos técnicos serían bienvenidos. Dejo dos estrategias en el par:

1.Cortos en el rango 1.5480-1.5535 con stop en 1.5591. Objetivo abierto.

2.Cortos en 1.5279 con stop en 1.5371. Objetivo 1.5110-30.

Hace dos años, las empresas de apuestas online se llevaron un buen palo bursátil tras la aprobación de una ley en USA que prohibía todo tipo de apuestas en la red. La mayor parte de empresas del sector perdiendo en un día más de un 40% de capitalización bursátil al ser USA uno de los mercados más importantes en cuanto a ingresos se refería -888, partygaming, bwin, sportingbet… perdieron lo que no hay en los escritos el 2 de octubre del 2006-.

Desde entonces, este sector ha estado castigado severamente en bolsa por temor a que otros países puedan promulgar leyes similares a la aparecida en USA en el 2006. El hecho es que debido a estos aconteciminetos, tenemos unas cuantas empresas que cotizan con unos ratios muy atractivos y que a pesar del incierto futuro que les rodea, algunas de ellas están configurando momentos técnicos interesantes.

Sportingbet puede estar configurando un triángulo de cambio de tendencia 1-3-5 y no es para menos observando algunos de sus números más elementales: a 37 peniques por acción la capitalización bursátil de la empresa es de unos 159.94 millones de libras. En el último cuatrimestre del periodo 2007/2008, la empresa facturó 364.8 (+25.4%) millones de libras y obtuvo un beneficio neto de £7.3 m (+143.3%). Lo que aún le sigue pesando al grupo son los costes por reestructuración que en este cuatrimestre han bajado a £34.8 m de £37.2 m del año pasado, y previsiblemente esperan rebajar la deuda de la entidad un 27% en el año 2008/2009.

La seguiremos muy de cerca en los próximos meses ya que una rotura del triángulo por la parte superior podría dar más de una alegría a los largos.

Me llama la atención en estos valores tan castigados la gran acumulación que ha habido en las últimas sesiones. En estos últimos meses el sector en UK ha sufrido en sus carnes el devastador efector del “credit crunch” y tanto las amortizaciones, como los índices de morosidad han subido a niveles casi comparables a los del otro lado del atlántico. Las ampliaciones de capital han sido la gota que ha colmado el vaso en algunas cotizadas del sector, y hemos visto como la mayor parte del sector ha reducido  su capitalización bursátil más de un 50% -a excepción del HSBC-.

En estos últimos días han aparecido poderosas manos compradoras que se han posicionado en el sector tras la subida del rating del sector por parte de algunos analistas de infraponderar a neutral. Y cierto es, que a pesar de la rebaja de la política de retribución del accionista en ciertos valores, actualmente nos encontramos con una media del 7,9% de retribución accionarial en el sector, que sigue siendo bastante atractiva para los inversores de largo plazo.

Quizás es pronto para posicionarse a largo en el sector ya que la tendencia bajista se mantiene intacta, pero un rebote en algunos títulos es más que apetecible para las semanas venideras.

Barclays

HBOS

Bank of Scotland

En plena fase de consolidación, el valor está realizando una figura bien conocida por todos, que podríamos sacarle provecho con mayores garantías si se rompiera a favor de la tendencia principal. Si el triángulo de consolidación fuera roto al alza, los largos serían bienvenidos, mientras que una rotura a la baja manteniendo un escenario-hipótesis de relleno del gap, tendríamos estrategias de cortos bastantes modestas por el riesgo asociado de ir en contra de la tendencia principal.

Aunque el valor ha rebotado el viernes en su media de 30 sesiones, trabajaremos con la hipótesis que el movimiento actual tiene que corregir al menos hasta el 61.8 de la subida previa. Una entrada en el rango 64,50-64,80 con stop en 66,95 nos daría un ratio riesgo-beneficio 1:3 con un primer objetivo en 58,20-30 y posible segundo en 55,70-90 -ratio riesgo-beneficio 1:4-.

Recordemos que el valor es alcista, con lo cual la estrategia tiene un alto riesgo asociado.

Santander

Aunque llama a largo técnico para las próximas sesiones y se podrían sacar algunos puntos si planteamos alguna estrategia, el ratio riesgo-beneficio a niveles actuales no llegaría ni a 1:2 en el mejor de los casos, por lo que me abstendría a desarrollar estrategias en los días venideros.

BBVA

A pesar de que González ha asegurado esta misma semana que la política de retribución al accionista se va a mantener, el BBVA sigue generando dudas desde el punto de vista técnico. Al igual que en el caso del Santander, sigo prefiriendo los cortos aunque es bastante probable que tengamos unas cuantas semanas laterales en el título. El cuchillo no ha parado de caer y los ratios riego-beneficio a día de hoy para estrategias en el corto plazo son pobres.

Pastor

Tenemos una entrada de cortos bastante clara. Estaría muy atento a la pérdida de los 8,84 en las semanas venideras.

Sabadell

Perdió su directriz alcista de corto plazo y se está apoyando coon un tercer toque en soporte relevante en el rango 5,70-5,75. Podríamos esperar que el valor realizara un pull back en las próximas sesiones hacias las inmediaciones de los 6,20 euros en donde tendríamos una muy buena entrada de cortos con un stop muy ajustado -riesgo beneficio 1:6 si consideramos como objetivo los 5,10 -. Al igual que el resto del sector seguimos cortos aunque a estas alturas con estrategias moderadas.

A pesar de que para las próximas sesiones deberíamos ver un pequeño rebote entre los dos niveles clave que le quedan al índice para intentar reaccionar, debemos trabajar con la hipótesis de un posible segudo impulso bajista, por lo tanto, a nos ser en título puntuales, deberíamos desarrollar estratagias de cortos mayoritariamente. Niveles a tener en cuenta: 12.495, 11.930 para los cortos, 13.180 para los largos.

Al igual que Apple, deberíamos contemplar la posibilidad de construir estrategias de cortos en las próximas sesiones. El ratio riesgo-beneficio es lo tendríamos en 1:3-1:4 y la entrada está próxima -76,99 dólares-.

Muchas suerte y hasta pronto!!

Aunque estamos en un valor alcista desde el punto de vista técnico, y estamos presenciando una posible configuración de un triángulo de continuación, necesitamos corregir los excesos de dos tramos al alza demenciales. En estos niveles prefiero los cortos a los largos, aunque deberíamos esperar a la rotura del triángulo por uno de sus vértices para posicionarnos. La posible entrada de cortos a día de hoy estaría en las inmediaciones de los 177.50 dólares.

Interesantísimo momento técnico del par, el cual podría estar configurando una vuelta de libro en las semanas venideras.

Posibilidad de desarrollo de estrategias alcistas en los siguientes valores del FTSE 350: 3iN, ABF, AGR, BLT, BTEM, CKSN, CNT, COB, CPG, CRDA, FKI, GEMD, GFS, IGG, IMI, ISYS, JMG, MCHL, RIO, ROR, SMT, TSCO.

Posibilidad de desarrollo de estrategias bajistas en los siguientes valores del FTSE 350: CNE, DNX.

De 87 posible PwP alcistas en el día de hoy me quedo con 6. De los cuales propongo las siguientes entradas:

BLT largos en 1932.50 Stop en 1873.00

GFS largos en 219.20 y Stop en 214.75.

Es muy tentadora una estretagia de cortos, ya que acaba de formar un key reversal con apoyo de Macd y Sto. La posible entrada estaría en 9,41 y tendríamos un ratio riesgo-beneficio de casi 1:2.8. Stop en 9,92.

La entrada de cortos comentada la semana pasada ha dado sus frutos, pero ha llegado la hora de vender la mitad de la posición. Siguen pintando bastos en el título y espero que nuevas estrategias de cortos puedas aflorar, pero la entrada con el riesgo 1:3-1:4 ha pasado ya, y en lo sucesivo, tendremos que conformarnos con 1:2.

Ha saltado el stop en la orden abierta ayer a 0,9607. Es probable que surjan mas oportunidades de largos en unas sesiones, así que espero volver a la carga en el par.

Señal bastante clara de largos. Tenemos una directriz confirmada tras tres toques y una resistencia en 209.40-60 que ha sido claramente vencida hace una hora escasa. Estoy dentro en 209,80 con objetivo abierto y stop en 207,99.

Aunque todos los analistas siguen confiando en que se verá la paridad en el par, la posible configuración de una cuña alcista conlleva siempre sorpresas desagradables en la mayor parte de los casos -aún estando el precio alcista, muy alcista, como es nuestro caso-. Sin embargo, parece prematuro hablar de sorpresas bajistas en el precio tras la resaca de la semana pasada en forma de datos de empleo USA y palabras del señor Trichet sobre la posible subida del precio del dinero.

Propongo la siguiente estrategias de largos: compra en el rango 0.9600-0.9610 con Stop en 0.9547 y objetivo en 0.9675-90.

La pérdida al cierre de los 27,50 euros activaría un posible nuevo tercer tramo a la baja ya comentado en el post anterior del título. La pérdida de este nivel aceptaría modestas estrategias cortas en el título.

Pwp bajista activado el viernes, con macd y stocástico en zonas de posible vuelta -estamos dentro de un valor bajista en el medio plazo-, cumpliría el simple, pero efectivo arte del PwP en este valor del Nasdaq. Buscamos una entrada en el rango 29,20-40, con stop en 30,08 (-2.66%) y un objetivo en los alrededores de los 27 dólares (+8.51), ratio riesgo-beneficio 1:3.

Suerte!

DJ

Estaría muy pendiente de los 12.066 puntos. Una pérdida de ese nivel supondría la imposibilidad de formación de un primer impulso alcista de una onda mayor. Desafortunadamente, pintan bastos y es bastante probable que aunque pueda rebotar en las próximas sesiones en ese nivel, termine perdiendo el pulso de ese soporte.

Un rápido vistazo al sector bancario americano con dos valores -wachovia y sovereign-, para comprender que el punto de inflexión en la crisis del sector bancario americano, aún puede quedar más lejos de lo que pensábamos.

Wachovia

Sovereign

AIG

El gigante asegurador cotiza en niveles de 1997. Por muy barato que parezca la distribución de estos últimos meses asustaría hasta el más alcista que haya pisado la empresa. Sigo con estrategias de cortos en el valor.

Vodafone

La Opa de FT a TeliaSonera ha salvado los tiestos en el sector teleco en estas últimas dos sesiones. Dejo el chart de Vodafone ya que podríamos estar configurando un interesante H-C-H. Atentos a la pérdida de los 154.80 -£1.54-.

Credit Agricole

En el último post sobre el valor dejamos como hipótesis el desarrollo de un tercer impulso bajista tras el espectacular volúmen vendedor que hubo en las cercanías de la resistencia clave en el rango 22,65-90. La ampliación de capital por las pérdidas de Calyon al precio de 10,60 euros por acción -emulando la ampliación en su día de Société Géneral- han contribuido a que la hipótesis haya configurado un escenario satisfactorio para las estrategias cortas. A estos niveles en el sector bancario europeo, creo yo que estamos todos a la espera del ansiado suelo. Paciencia, que aún nos queda para rato.

BBVA

Desafortunadamente, tenemos que trabajar con la hipótesis de consecución de un tercer tramo bajista.

En la continua búsqueda de ideas de trading e inversión, todos los días suelo leer bastantes blogs y webs. Un clásico entre los clásicos en España es bolsacava. Actualmente han cambiado un poco la información diaria a la que normalmente nos solían tener acostumbrados, aunque sigue siendo súmamente útil para obtener una visión siempre particular del mercado.

Ayer postearon un muy interesante comentario sobre el sector químico en europa, en donde comentaron el aspecto técnico de Basf y Bayer -no precisan presentación-. Como Basf la tengo en mi lista de seguimiento, me ayudó un poco la visión de Enrique Santos, para ajustarme a mis parámetros para tradear.

Pienso el valor aún podría subir un poco más hasta el 23.6% de la bajada anterior -entre los 99 y 100 euros en donde podría configurar un primer bajista -es demasiado pronto para plantear este tipo de hipótesis-. Actualmente está bastante sobrecomprado, pero puede seguir subiendo un poco más, sobre todo tras las seis últimas sesiones de consolidación. Esperaremos a que configure alguna figura de vuelta para entrar cortos buscando unos cuantos puntos que llevarnos al bolsillo.

El triángulo ha sido roto al alza. Los largos son más que apetecibles para el medio plazo con un posible objetivo entre los 168-170 -ya iremos concretando-. Los más técnicos deben haber abierto ya largos, acompañando a un par de bancos de europa del este que se han sido los máximos compradores en el par en estas ultimas horas. Aún no he abierto ninguna posición en el el par, pero pronto, muy pronto espero postear alguna estrategia en el mismo.

Posibilidad de desarrollo de estrategias alcistas en los siguientes valores del FTSE 350: BLT, ELTA, FEV, JETG, JMG, RIO, TEM, XTA.

Posibilidad de desarrollo de estrategias bajistas en los siguientes valores del FTSE 350: AL, ARI, ATK, BAY, BVIC, BXTN, CHTR, GOG, HMV, HSBA, INCH, JLT, LAND, MAY, OML, PFL, SVI, SXS, UBM, ULE.

Al contratrio que en estos dos últimos días, hoy han pasado el corte muchos valores. He dejado 5 órdenes entre las que destaco:

ARI cortos en 648 Stop en 664,50.

JLT cortos en 378. Stop en 387. Va a ser complicado que la orden salte hoy. Aún habiendo hecho un golden cross hace escasamente un par de semanas, estaría atento a este título para posibles cortos.

UBM cortos en 605. Stop en 620, 25.

Suerte y hasta pronto!

Aunque no lo posteo mucho es, probablemente junto con el eurusd, mi par favorito. Es momento de que el dólar recupere parte de lo perdido en estos últimos años y tras seis meses de movimiento lateral tras un primer impulso alcista, ha llegado la hora de que, muy posiblemente -trabajaremos de momento con esta hipótesis- desarrollemos un segundo tramo al alza. La superación de los 1,0220-45 daría alas al par en el largo plazo, así que aconsejaría que no lo perdamos de vista en las próximas sesiones, ya que las estrategias de largos son más que deseables.